비트코인 선물 거래와 현물 거래의 차이점 | 무엇이 다를까?

비트코인의 선물거래와 현물거래의 차이점을 떠올리게하는 이미지

 

 

비트코인 투자에 있어 가장 일반적인 방법은 현물 거래와 선물 거래입니다. 두 거래 방식은 비트코인 투자자에게 다양한 기회를 제공하며, 각기 다른 리스크와 이익을 추구하는 데 사용됩니다. 하지만 현물 거래와 선물 거래는 작동 방식, 리스크, 수익 구조 측면에서 큰 차이가 있습니다. 이 글에서는 비트코인 선물 거래와 현물 거래의 주요 차이점을 세 가지 측면에서 상세히 살펴보겠습니다.

 

1. 거래 방식_즉시 거래 vs. 미래의 가격 예측

 

현물 거래(Spot Trading)는 말 그대로 현재 시점에서 비트코인을 직접 구매하거나 판매하는 거래 방식입니다. 거래가 체결되면 비트코인 소유권이 즉시 구매자에게 이전되며, 거래 시점의 실시간 가격으로 거래가 이루어집니다. 현물 거래는 대부분의 암호화폐 거래소에서 이루어지며, 사용자가 실제로 비트코인을 소유할 수 있는 방법입니다.
예를 들어, 사용자가 1 BTC를 30,000달러에 구매했다면, 그 즉시 1 BTC가 그의 지갑에 보관되며, 해당 비트코인의 소유권은 즉각적으로 이전됩니다. 사용자는 이후 비트코인을 보유하거나, 필요에 따라 거래소에서 다시 매도할 수 있습니다. 현물 거래는 단순하고 직관적인 거래 방식으로, 비트코인의 가격 상승에 따른 직접적인 이익을 기대하는 투자자들에게 적합합니다.
선물 거래(Futures Trading)는 현재 시점이 아닌 미래의 일정 시점에 비트코인을 특정 가격에 거래할 것을 약속하는 방식입니다. 즉, 선물 거래는 비트코인의 현재 가격이 아닌, 미래의 가격 변동에 대해 투자자가 베팅을 하는 구조입니다. 이 거래는 계약을 통해 이루어지며, 실제 비트코인 소유 없이도 거래할 수 있습니다.
선물 거래에서는 계약 만료 시점에 비트코인을 매수하거나 매도하는 의무가 발생하지만, 대부분의 선물 거래는 실제로 비트코인을 인도받지 않고, 차익을 정산하는 방식으로 이루어집니다. 예를 들어, 투자자가 비트코인 선물 계약을 1 BTC당 30,000달러에 매수하고, 계약 만료 시점에서 가격이 35,000달러로 올랐다면, 투자자는 5,000달러의 차익을 얻을 수 있습니다.
이처럼 선물 거래는 미래 가격 예측에 기반한 투자이므로, 리스크 관리와 분석이 중요한 역할을 합니다.

 

2. 레버리지와 리스크_제한적 리스크 vs. 높은 리스크와 보상

 

현물 거래에서 리스크는 비교적 명확하고 단순합니다. 투자자는 비트코인을 실시간 가격으로 구매한 후 보유하게 되며, 가격이 오르면 수익을 얻고, 가격이 하락하면 손실을 보게 됩니다. 중요한 점은 현물 거래에서 투자자의 손실은 투자한 금액 내에서만 발생한다는 것입니다. 즉, 1 BTC를 구매한 후 비트코인 가격이 하락하더라도, 손실은 초기 투자 금액을 초과하지 않습니다.
현물 거래는 주로 비트코인을 장기적으로 보유하려는 투자자들에게 적합하며, 레버리지 없이 거래가 이루어지기 때문에 손실 범위가 명확하고, 투자자가 더 큰 손실을 입지 않습니다.
선물 거래는 현물 거래와 달리 레버리지(Leverage)를 사용할 수 있다는 점에서 매우 다릅니다. 레버리지는 적은 금액으로도 큰 금액의 거래를 할 수 있도록 하는 기능입니다. 예를 들어, 10배 레버리지를 사용하면 1 BTC 가치의 자산을 0.1 BTC만으로도 거래할 수 있습니다. 이 경우 비트코인 가격이 10%만 상승해도, 투자자는 100%의 이익을 얻을 수 있습니다. 하지만 레버리지를 사용하는 만큼 리스크도 커집니다. 가격이 반대로 움직일 경우, 투자자는 초기 투자 금액보다 더 큰 손실을 볼 수 있으며, 최악의 경우 청산(Liquidation)이라는 상황이 발생할 수 있습니다. 청산이란 레버리지 거래에서 투자자의 자산이 모두 손실되는 것을 의미합니다. 따라서 선물 거래는 고수익을 기대할 수 있지만, 그만큼 큰 리스크를 동반하는 투자 방식입니다.

 

3. 투자 전략과 목적_장기 투자 vs. 단기 수익 추구

 

현물 거래는 주로 비트코인을 실제로 소유하려는 투자자나, 비트코인의 장기적인 가치 상승을 기대하는 투자자들에게 적합한 방식입니다. 비트코인의 가격 변동에 따라 실질적으로 자산이 늘어나거나 줄어드는 방식이므로, 장기적으로 비트코인의 가격이 오를 것으로 믿는 투자자들이 주로 현물 거래를 선택합니다.
또한, 현물 거래는 비교적 간단한 구조로 이루어져 있으며, 암호화폐 지갑을 통해 비트코인을 보유할 수 있습니다. 이는 비트코인의 기술적 잠재력이나 경제적 가치를 믿는 투자자들에게 매력적입니다. 다만, 비트코인의 변동성이 큰 만큼 단기적으로 가격 하락에 따른 손실 가능성도 존재합니다.
선물 거래는 주로 단기적인 가격 변동을 이용해 수익을 내고자 하는 투자자들에게 적합합니다. 선물 거래는 특히 비트코인의 가격이 하락할 때도 숏 포지션(Short Position)을 통해 이익을 낼 수 있다는 점에서 유리합니다. 이는 가격이 오르든 내리든 수익을 낼 수 있는 기회를 제공하며, 투자자는 상승장과 하락장에서 모두 수익을 추구할 수 있습니다. 또한, 선물 거래는 헤징(Hedging) 전략으로도 많이 사용됩니다. 이는 투자자가 보유하고 있는 자산의 가격 변동에 대한 리스크를 줄이기 위한 방법으로, 비트코인을 현물로 보유하고 있는 경우, 선물 시장에서 반대 방향으로 거래를 함으로써 손실을 방지할 수 있습니다. 예를 들어, 비트코인 가격이 하락할 것으로 예상되는 상황에서 선물 시장에서 숏 포지션을 잡으면, 현물 시장에서 발생하는 손실을 선물 시장의 수익으로 보완할 수 있습니다.

현물 거래와 선물 거래는 각각의 특징과 투자 목적에 따라 다른 방식으로 접근해야 합니다. 현물 거래는 비트코인을 실제로 소유하고, 장기적인 가치 상승을 기대하는 투자자들에게 적합하며, 비교적 안정적인 투자 방식입니다. 반면, 선물 거래는 미래 가격 변동에 대한 예측과 레버리지를 이용한 고수익을 추구하는 방식으로, 리스크가 크지만 더 큰 수익 기회를 제공합니다. 따라서 투자자는 자신의 투자 성향과 리스크 허용 범위에 따라 적절한 거래 방식을 선택해야 합니다.